Nach der Verschuldung der privaten Haushalte (US Verbraucher: Vermögenswerte pulverisieren sich) folgt heute die US Verschuldung im Ausland im vierten Quartal 2008.

Das Gesamtvolumen der US Kreditmarktinstrumente belief sich zum vierten Quartal 2008 bei 52,593 Billionen USD. Zum Bruttoinlandsprodukt ergeben sich nun 370,4%. Rechnet man den Finanzsektor heraus, so ergibt sich immer noch eine Verschuldung von 236,0% zum Bruttoinlandsprodukt.

Nachfolgend ist der langfristige Verlauf dargestellt:

Die vierteljährliche PDF Dokumentation wurde aktualisiert, daraus der abschließende Kommentar:

Die Kreditmarktinstrumenten, insgesamt, wachsen mit 5,5% gegenüber dem Vorjahr, davon weisen mittlerweile die langfristigen US Staatsanleihen mit 24,3% die höchste jährliche Wachstumsrate auf. Beim Aufbauen der Immobilienblase legten die Agency Bonds am deutlichsten zu, beim Aufräumen derselben wird nach dem Staat und somit den US Treasuries verlangt.

Kreditmarktinstrumente in ausländischem Besitz steigen um 6,3% auf Jahresbasis – Treasuries mit 31,1%, Agency Bonds fallen im Vergleich zum Vorjahr erstmals seit dem dritten Quartal 1983 um -15,3%.

Der Anteil der US Verschuldung, die vom Ausland gehalten wird, oszilliert seit ein paar Quartalen um die 15% Marke; im vierten Quartal waren es 14,9%.
Weiterhin wird mehr als die Hälfte der US Treasuries von Ausländern gehalten (50,3%). Der Anteil bei den Agency Bonds beläuft sich auf 16,2%, verringert sich sukzessive in dem Maße wie die Fed diese Anleihen aufkauft.

China hat sich als größter Gläubiger der USA etabliert.

Jedes Quartal grüßt das Murmeltier:
Es bleibt dabei, die USA externalisieren ihre Schulden erfolgreich.

US Verschuldung im Ausland (Flow of Funds) Q4 2008 als PDF – Tabellen und Charts.

Im Bild ein Überblick über den Anteil der US Verschuldung, die vom Ausgang gehalten wird: