US Autobranche – Krankheitssymptome
Heute werfen wir einen Blick auf die US-Autobranche; so wie es ausschaut, kann dieser Sektor noch für weitere, schlechte Nachrichten sorgen.
Die Verkaufszahlen der US-Autobranche lagen zuletzt im Juli mit 12,55 Mio. Einheiten auf dem niedrigsten Niveau seit 16 Jahren.
Es sind alle Autohersteller betroffen; der Gesamtabsatz befindet sich soweit für dieses Jahr 10,5% unter dem Vorjahreszeitraum. Im Einzelnen schaut es bekanntermaßen dank verfehlter Produktausrichtung der Hersteller (Stichwort SUV), steigender Spritpreise, grösserer finanzieller Belastungen der Konsumenten etc. besonders bitter für die ehemals ‘Grossen Drei’ aus.
General Motors -17,7% YTD
Ford -14,1% YTD
Chrysler -22,8% YTD
Toyota -7,6% YTD
Für deutsche Autobauer ergibt sich:
Volkswagen Gruppe -0,2% YTD
BMW Nordamerika -3,0% YTD
Mercedes-Benz USA +2,3% YTD
Porsche -13,6% YTD
Datenquelle: AutoData
Toyota hat mittlerweile Chrysler und Ford bei den Absatzdaten überholt und sich auf dem US-Markt als Nr. 2 etabliert.
Die Preise für Gebrauchtwagen haben mittlerweile kräftig nachgegeben.
Von Manheim Consulting wird ein gleichnamiger Index berechnet; dessen Quoten geben seit dem September 2007 nach und spiegeln den schwächeren US Automarkt wieder.
Das Auto-Leasinggeschäft sollte hiermit unter Druck geraten.
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Zur Kapazitätsauslastung der Autobranche hatten wir Mitte Mai bereits einen Chart – “Kiss of Death” der US Autobranche?
Der Absturz wurde nur moderat abgefangen.
Unternehmensergebnisse für das zweite Quartal 2008:
Ford Motor Company tallied the financial impact on Thursday of falling sales of its big pickups and sport utility vehicles, which contributed to the worst quarterly loss in its 105-year history.
While Ford’s auto operations lost $1 billion in the second quarter, the bulk of the company’s $8.7 billion loss came from write-downs in the value of its truck factories and lease portfolios.
New York Times
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General Motors Corp. reported a quarterly loss of $15.5 billion US, the third biggest in its 100-year history, because of plunging U.S. sales and declining value of truck leases.
The deficit of $27.33 a share compares with a profit of $891 million, or $1.56, a year earlier. Excluding costs GM considers one-time, the per-share loss was four times bigger than analysts projected. Labour strikes contributed to a $9.9-billion drop in North American revenue, and sales worldwide tumbled 18 per cent to $38.2 billion. Shares fell 7.6 per cent.
Chief executive officer Rick Wagoner has cut manufacturing costs by $9 billion and plans to boost liquidity by as much as $17 billion to remain solvent. The world’s largest automaker has posted $69.8 billion in losses since 2004 and says it must have $11 billion to $14 billion each month to pay its bills.
Der Arbeitsmarkt für die Autobranche wird in 2008 wieder enger, nachdem 2007 ein gewisses Maß an Ruhe herrschte.
Im Überblick die vom Challenger Report verfolgten Branchen mit Zugewinnen im Jahresvergleich, jeweils der Zeitraum Januar – Juli.
Der Automobilsektor sorgte in 2008 bisher für 63.090 Entlasungsankündigungen; das sind dann 62,1% mehr als noch im vergleichbaren Zeitraum in 2007.
Die Branche mit den meisten Entlassungsankündigungen ist allerdings der Finanzsektor.
Die konjunkturelle Lage wird von Challenger, Gray & Christmas folgendermaßen eingeschätzt:
… we have seen job cuts increase in the majority of industries that we track, indicating that the downturn, which was isolated to the housing and financial sectors just a few months ago, has spread throughout much of the economy.
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Zeit sich mit den Verbrauchern zu beschäftigen.
Sukzessive haben die Zahlungsausfälle bei Autoratenkäufen, die sogenannten ‘Auto Loan Delinquency’, zugenommen – rechtsstehend blaue Linie.
Die American Bankers Association publizierte für das erste Quartal 2008 zwar ein marginalen Rückgang der Zahlungsausfälle für die ‘Automobile, indirect loans’ von 3,13% auf 3,09%. Nur diese 3,13% markierten zuvor ein 17-Jahreshoch.
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Die Verbraucherkredite weisen die jährliche Wachstumsrate der Autokredite deutlich langsamer aus als die der Kreditkarten. Erstere oszillieren seit gut einem dreiviertel Jahr um die 5%.
Im Chart rechts sind beide Wachstumsraten dargestellt.
Der gestern veröffentlichte Senior Loan Officer Opinion Survey zeigte für die ‘anderen Verbraucherkredite’ den höchsten Prozentsatzsatz an Banken, die über engere Kreditrichtlinien berichten, seit Bestehen der Zeitreihe 1996.
Das selbe gilt für Kreditkarten und wird noch gesondert gepostet.
