Bill Gross von Pimco schätzt, daß von den ausstehenden US-Hypodarlehen ein Volumen in Höhe von 5.000 Mrd Dollar der Kategorie “risikobehaftet” (Alt-A und Subprime) zuzuordnen sind. 25 Millionen der US Eigenheimbesitzer sähen sich mit dem Risiko konfrontiert, daß die Schulden den Wert der Immobilie überschreiten. Den Abschreibungsbedarf aus den Risikokrediten schätzt er auf 1.000 Mrd. Dollar.

Bloomberg hat errechnet, daß im Bankensektor bislang 467.9 Mrd Dollar an Abschreibungen getätigt wurden, wobei den Banken durch Kapitalmaßnahmen weltweit 344.2 Mrd Dollar zugeflossen sind.

Pimco Investment Outlook August 2008

Das Kursverhalten des S&P Banken Index, es konnte ein Kursanstieg in Höhe von 65 Prozent in sechs Tagen realisiert werden, zeigt typische Muster wie sie beim Platzen einer spekulativen Kursblase zu beobachten sind.

Helmut Wüllenweber